Σε υψηλά 15 μηνών ολοκλήρωσε τη δεύτερη συνεδρίαση της εβδομάδας η Wall Street, με τις μετοχές των τραπεζών και της τεχνολογίας να οδηγούν την άνοδο, αντλώντας ώθηση από τα καλύτερα των προσδοκιών εταιρικά κέρδη που αντιστάθμισαν τα αδύναμα μακροοικονομικά στοιχεία που ανακοινώθηκαν σήμερα.
Την αγοραστική διάθεση των επενδυτών τροφοδοτεί η πιο αισιόδοξη οπτική για την αμερικανική οικονομία που παρουσιάζουν τα εταιρικά αποτελέσματα που έχουν ανακοινωθεί μέχρι στιγμής, αν και ακόμη είναι νωρίς δεδομένου ότι η περίοδος ανακοινώσεων των μεγεθών β’ τριμήνου βρίσκεται στη δεύτερη εβδομάδα της.
Οι επενδυτές ελπίζουν ότι τα εταιρικά αποτελέσματα και οι εκτιμήσεις των διοικήσεων θα επιβεβαιώσουν ότι δικαίως η αγορά βρίσκεται στο καλύτερο επίπεδό της από τον Απρίλιο του 2022.
Μέχρι στιγμής, τα εταιρικά αποτελέσματα που έχουν ανακοινωθεί, κυρίως από μεγάλες αμερικανικές τράπεζες, φαίνεται να επιβεβαιώνουν τις προσδοκίες αυτές. Ειδικότερα, μετά την ισχυρή κερδοφορία που ανακοίνωσαν οι JP Morgan και Wells Fargo την Παρασκευή, τη σκυτάλη έλαβαν σήμερα η Bank of America και Morgan Stanley, που ανακοίνωσαν επίσης μεγέθη καλύτερα των προσδοκιών.
Η BofA ολοκλήρωσε το τρίμηνο με κέρδη 7,4 δισ. δολαρίων ή 88 σεντς ανά μετοχή από τα 6,2 δισ. ή 73 σεντς/μτχ την ίδια περίοδο πέρυσι, ξεπερνώντας την πρόβλεψη των αναλυτών για 84 σεντς/μτχ. Τα δε έσοδα της πραγματοποίησαν άλμα 11% στα 25,2 δισ. δολάρια, ξεπερνώντας επίσης τη μέση εκτίμηση για 24,98 δισ. Η μετοχή της BofA σημείωσε “άλμα” άνω του 4,4% στο ταμπλό.
Από την πλευρά της, η Morgan Stanley παρουσίασε στους τρεις μήνες μέχρι τις 30 Ιουνίου καθαρά κέρδη 2,05 δισ. δολαρίων ή 1,24 δολ. ανά μετοχή, μειωμένα μεν κατά 18% από τα 2,39 δισ. δολάρια ή 1,39 δολ/μτχ που είχε παρουσιάσει πέρυσι, αλλά περισσότερα από τα 1,2 δολ/μτχ που προέβλεπε η μέση εκτίμηση των αναλυτών. Ομοίως, τα έσοδά της διαμορφώθηκαν στα 13,46 δισ. δολάρια παρουσιάζοντας αύξηση κατά 2,5% από το ίδιο διάστημα πέρυσι, ενώ ξεπέρασαν επίσης κατά πολύ την πρόβλεψη για 13,02 δισ. Τα καλύτερα των προσδοκιών μεγέθη της αμερικανικής τράπεζας ώθησαν τη μετοχή της 6,5% υψηλότερα.
Ισχυρές επιδόσεις που οδήγησαν σε αναβάθμιση των ετήσιων προβλέψεων για την κερδοφορία της, παρουσίασε στο β’ τρίμηνο και η Lockheed Martin. Ο αμερικανικός κολοσσός της αεροδιαστημικής και άμυνας ανέφερε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 6,75 δολαρίων από πωλήσεις ύψους 16,7 δισ. δολαρίων, ξεπερνώντας κατά πολύ τη μέση εκτίμηση των αναλυτών για κέρδη 6,45 δολ. από 15,9 δισ. δολάρια σε πωλήσεις. Ωστόσο, η μετοχή της εταιρείας έκλεισε με απώλειες 2,90%.
“Μέχρι στιγμής, οι εταιρείες εκπλήσσουν θετικά”, σημειώνει ο Quincy Krosby, επικεφαλής παγκόσμιας στρατηγικής στην LPL Financial. Αυτός είναι ένας από τους λόγους για τη σημερινή άνοδο της αγοράς που ξεκίνησε την ημέρα με τους δείκτες να καταγράφουν μεικτά πρόσημα, αφού, όπως προσθέτει, είναι σε εξέλιξη μια “κόντρα’ μεταξύ “ταύρων” και “αρκούδων”, όπου προς το παρόν οι “ταύροι” έχουν το πλεονέκτημα χάρη στα καλύτερα των προσδοκιών εταιρικά κέρδη και την αποκλιμάκωση του πληθωρισμού.
Την αγοραστική διάθεση υποστηρίζει σήμερα και η υποχώρηση του κόστους δανεισμού, καθώς η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς υποχωρεί στο 3,77% από άνω του 4% που ήταν πριν από μια εβδομάδα περίπου, εν μέσω προσδοκιών ότι η αποκλιμάκωση του πληθωρισμού θα έχει ως αποτέλεσμα να ακολουθήσει η Federal Reserve μια λιγότερο επιθετική πολιτική όσον αφορά την αύξηση των επιτοκίων.
Η Fed συνεδριάζει την επόμενη εβδομάδα για να συζητήσει την επόμενη κίνησή της στο μέτωπο των επιτοκίων. Οι αξιωματούχοι της κεντρικής τράπεζας αναμένεται ευρέως να αποφασίσουν αύξηση των επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης, αλλά το μεγάλο ερώτημα είναι τι θα συμβεί μετά από αυτήν την αύξηση.
Άλλωστε, για αρκετούς αναλυτές η νομισματική πολιτική παραμένει ο κύριος μοχλός για την κίνηση των αγορών.
Παρά την αισιοδοξία που δημιουργούν τα μέχρι στιγμής καλύτερα των προσδοκιών οικονομικά αποτελέσματα δεν εκλείπουν οι λόγοι ανησυχίας. Όπως η επιβράδυνση που εμφάνισαν τον Ιούνιο οι λιανικές πωλήσεις, που παρουσίασαν οριακή, κατώτερη των προσδοκιών, αύξηση. Πιο συγκεκριμένα, οι λιανικές πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 0,2% τον Ιούνιο, με ρυθμό κατώτερο των προβλέψεων των οικονομολόγων που ανέμεναν άνοδο κατά 0,5%. Εξαιρουμένων των αυτοκινήτων και του φυσικού αερίου, οι λιανικές πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 0,3% κατά τη διάρκεια του μήνα.
“Αν και ενισχύθηκαν, η μέτρηση ήταν πιο αδύναμη από την αναμενόμενη και δείχνει την αυξανόμενη προσοχή των καταναλωτών” ως προς τις δαπάνες τους, σημειώνει ο Robert Frick, οικονομολόγος στη Navy Federal Credit Union. “Γενικά, οι Αμερικανοί έχουν χρήματα να ξοδέψουν, λόγω των αυξημένων θέσεων εργασίας, των υψηλότερων μισθών και τον χαμηλότερο πληθωρισμό. Αλλά η επιβράδυνση των δαπανών και οι αύξηση των αποταμιεύσεων, δείχνει ότι επιλέγουν να είναι συνετοί, ίσως επειδή η πλειοψηφία βλέπει την ανεργία να αυξάνεται αργότερα φέτος”.
Τις ανησυχίες αυτές ενέτεινε σήμερα και η υποχώρηση που κατέγραψε τον Ιούνιο η βιομηχανική παραγωγή στις ΗΠΑ, κατά 0,5%, την ώρα που οι οικονομολόγοι σε δημοσκόπηση της Wall Street Journal προέβλεπαν μηδενική μεταβολή, αλλά και η μείωση που κατέγραψε η παραγωγική ικανότητα, με τον σχετικό δείκτη να υποχωρεί στο 78,9% από το αναθεωρημένο 79,4% του προηγούμενου μήνα, απομακρυνόμενος περαιτέρω από το υψηλό του 80,8% που έφτασε τον περασμένο Σεπτέμβριο. Οι οικονομολόγοι ανέμεναν οριακή βελτίωση στο 79,5%.
Δείκτες – στατιστικά
Τα καλύτερα των εκτιμήσεων μεγέθη β’ τριμήνου που ανακοίνωσαν οι Bank of America και Morgan Stanley έδωσαν ώθηση και στις υπόλοιπες μετοχές του τραπεζικού κλάδου, που αποτέλεσε έναν από τους δύο βασικούς “στυλοβάτες” της σημερινής ανόδου στη Wall Street. Ο δεύτερος ήταν το “άλμα” του τίτλου της Microsoft, μετά την αύξηση από τον τεχνολογικό κολοσσό των τιμών λογισμικού που βασίζεται στην τεχνητή νοημοσύνη, που συμπαρέσυρε ανοδικά και τις υπόλοιπες μετοχές του τεχνολογικού τομέα, στέλνοντας τον Dow Jones να συναντήσει τους S&P 500 και Nasdaq στα υψηλά 15 μηνών.
Πιο συγκεκριμένα, ο βιομηχανικός δείκτης Dow Jones σημείωσε την Τρίτη άνοδο 366 μονάδων ή 1,06% και έκλεισε στις 34.951,93 μονάδες, σημειώνοντας την έβδομη διαδοχική ημέρα ανόδου. Πρόκειται για το υψηλότερο κλείσιμο του δείκτη των blue chips από τις 21 Απριλίου του 2022, το οποίο χρωστά σε μεγάλο βαθμό στο +4% της Microsoft, καθώς μόνο ο τίτλος του τεχνολογικός κολοσσού του χάρισε περισσότερες από 100 μονάδες.
Αξιόλογα κέρδη άνω του 0,71% σημείωσε και ο ευρύτερος S&P 500, που έκλεισε στις 4.554,98 μονάδες, σημειώνοντας νέο υψηλό 15 μηνών, ενώ αντίστοιχη άνοδο σημείωσε και ο τεχνοβαρής Nasdaq, που ολοκήρωσε την ημέρα 0,76% υψηλότερα, στις 14.353,64 μονάδες, επίσης σε νέο υψηλό 15 μηνών.
Από τις 30 μετοχές που απαρτίζουν τον δείκτη των blue chips, μόνο 9 έκλεισαν πτωτικά, ενώ οι υπόλοιπες σημείωσαν κέρδη, με τους τίτλους των Microsoft (+3,98%), United Health (+3,29%) και Goldman Sachs (3,08%) να οδηγούν την άνοδο. Στην άλλη άκρη της λίστας βρέθηκε η μετοχή της Honeywell (-1,40%), ακολουθούμενη από τη Visa (-1,32%) και αρκετά πιο πίσω την Coca-Cola (-0,39%).
