Της Αλεξάνδρας Τόμπρα
Μετά από μία συνεδρίαση έντονης νευρικότητας και αρκετά μεγάλων διακυμάνσεων, τελικά το Χρηματιστήριο Αθηνών έκλεισε θετικά, ανατρέποντας μάλιστα την άκρως αρνητική ενδοσυνεδριακή του εικόνα, λαμβάνοντας ισχυρές στηρίξεις τόσο από τον κατασκευαστικό όσο και από τον ενεργειακό κλάδο, οι οποίες εξουδετέρωσαν την πτώση του τραπεζικού.
Ειδικότερα, ο Γενικός Δείκτης έκλεισε με κέρδη 0,23% στις 838,72 μονάδες, ενώ κινήθηκε μεταξύ των 824,68 μονάδων (-1,45%) και 838,24 μον. (+0,24%). Ο τζίρος διαμορφώθηκε στα 106 εκατ. ευρώ και ο όγκος στα 41,3 εκατ. τεμάχια, ενώ μέσω προσυμφωνημένων πράξεων διακινήθηκαν 1,14 εκατ. τεμάχια.
Ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης έκλεισε με κέρδη 0,36%, στις 2.146,37 μονάδες, ενώ στο -0,67% ολοκλήρωσε τις συναλλαγές ο Mid Cap και στις 1.277,56 μονάδες. Ο τραπεζικός δείκτης έκλεισε με απώλειες 0,85% στις 750,99 μονάδες.
Σε επίπεδο εβδομάδας, ο Γενικός Δείκτης έκλεισε με απώλειες της τάξεως του 1,01%, ο FTSE 25 υποχώρησε κατά 0,10%, ενώ ο τραπεζικός κλάδος σημείωσε πτώση 5,46%.
Με τον Γενικό Δείκτη να κινείται πτωτικά σε εβδομαδιαία βάση και την ΔΕΗ να βρίσκεται στο επίκεντρο ολοκληρώθηκε η χρηματιστηριακή εβδομάδα στην οποία διατηρήθηκαν τα κεκτημένα των προηγούμενων εβδομάδων αλλά και η επαφή με τα πρόσφατα υψηλά, σύμφωνα με τον Μ. Χατζηδάκη της Beta Securities. Η σταθεροποίηση των συναλλαγών πάνω από τα 80 εκατ. ευρώ στις μέσες ημερήσιες συναλλαγές για τρίτη συνεχόμενη εβδομάδα έχει συντελέσει στην ομαλή απορρόφηση των κραδασμών από την κατοχύρωση κερδών μετά το πολύμηνο ράλι που βαδίζει προς τον 6ο συνεχόμενο ανοδικό μήνα.
Οι γεωπολιτικές αναταράξεις στην περιοχή της Ανατολικής Μεσογείου περιόρισαν τον αγοραστικό ενθουσιασμό και σε συνδυασμό με την αρνητική ειδησεογραφία που αφορούσε τη ΔΕΗ έδωσαν περισσότερες αφορμές για αύξηση της προσφοράς. Από την άλλη πλευρά η υποχώρηση των spreads στα ελληνικά ομόλογα συνεχίστηκε ανοίγοντας το δρόμο για την πρώτη έκδοση ελληνικού ομολόγου μειωμένης εξασφάλισης από ελληνική τράπεζα μετά το 2008.
Η Τράπεζα Πειραιώς ήταν η πρώτη συστημική τράπεζα που εκμεταλλεύθηκε το ευνοϊκό κλίμα για εταιρικούς τίτλους με ελληνικό ρίσκο στην Αγορά σταθερών αποδόσεων με χαμηλές εξασφαλίσεις. Το κύριο και βασικό κέρδος αυτής της έκδοσης είναι η αγορά χρόνου από τη διοίκηση της τράπεζας για την διεκπεραίωση της πώλησης των μη εξυπηρετούμενων δανείων. Η τράπεζα αύξησε τον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας κατά 90 μονάδες βάσης φθάνοντας το 14,6%. Σε αυτό δεν υπολογίζεται η συνεισφορά της συμφωνίας διαχείρισης με την Intrum η οποία προσθέτει περίπου άλλες 80 μονάδες βάσης ανεβάζοντας το σχετικό δείκτη στο 15,5%.
Έτσι η Τράπεζα Πειραιώς αποκτά απόσταση ασφαλείας από τους επιμέρους δείκτες φερεγγυότητας (SREP) οι οποίοι για το 2019 ήταν στο 14%. Ακόμα και αν η τράπεζα έχει μηδενική κερδοφορία φέτος το ύψος των δεικτών φερεγγυότητας επιτρέπει ως το τέλος του 2020 την συνέχιση της προσπάθειας χωρίς την προσφυγή στις αγορές. Θα πρέπει ωστόσο να συνεκτιμηθεί το γεγονός ότι το 2020 είναι έτος ελέγχου ποιότητας ενεργητικού (AQR) για όλες τις Ευρωπαϊκές Τράπεζες και δεν αποκλείεται σε αυτό πλαίσιο να δούμε και άλλες ενέργειες αύξησης του περιθωρίου ασφαλείας που θα ενισχύσουν την ικανότητα της τράπεζας να αντεπεξέλθει τόσο στο βασικό όσο και στο δυσμενές σενάριο των υποθέσεων της ΕΒΑ.
Τεχνικά ο Γενικός Δείκτης παραμένει σε μια ζώνη τιμών περίπου 30 μονάδων που παραπέμπει σε συσσώρευση δυνάμεων. Οι ταλαντωτές έχουν υποχωρήσει αισθητά από τις υπερτιμημένες ζώνες παραπέμποντας εκ νέου σε υψηλότερο δυνητικό περιθώριο. Οι μεσοπρόθεσμοι κινητοί μέσοι παραμένουν σε απόσταση ασφαλείας κινούμενοι χαμηλότερα από τις 800 μονάδες ενώ η πλησιέστερη ζώνη στήριξης βρίσκεται σε 810 μονάδες.
Το “σκαλοπάτι” που βρίσκεται σε εξέλιξη εφόσον κατακτηθεί εκ νέου ανοδικά η περιοχή των 850 μονάδων θα οδηγήσει το Γενικό Δείκτη στις 890 μονάδες, μεσοπρόθεσμο προορισμό της διάσπασης των 780 μονάδων. Η επόμενη εβδομάδα εκτιμάται ότι θα κινηθεί στο ίδιο μοτίβο συγκεντρώνοντας δυνάμεις στο σφιχτό εύρος που έχει διαμορφωθεί πέριξ των περιοχών των πρόσφατων υψηλών έτους, καταλήγει ο κ. Χατζηδάκης.
Στο ταμπλό τώρα, Σαράντης και ΓΕΚ Τέρνα έκλεισαν με τη μεγαλύτερη άνοδο, ήτοι 4,87% και 4,53% αντίστοιχα, με τον ΑΔΜΗΕ και τη ΔΕΗ να ολοκληρώνουν το +3,57% και στο 3,01% αντίστοιχα. Η τελευταία δε έκανε και τη μεγαλύτερη διακύμανση σήμερα, αφού βρέθηκε από το -3,65% στο 5,96%, μετά την ανακοίνωσή της για τη διαχείριση των δανείων της στις τράπεζες.
Άνω του 2% ήταν η άνοδος σε Τέρνα Ενεργειακή, Βιοχάλκο, ΟΠΑΠ και Μυτιληναίο, ενώ άνω του 1% σε ΕΧΑΕ, Φουρλής, Aegean, Coca Cola, Jumbo και Ελληνικά Πετρέλαια. Ήπια ανοδικά κινήθηκαν οι Cenergy και Λάμδα, ενώ η Alpha Bank, από το -2,11% ενδοσυνεδριακά, έκλεισε τελικά χωρίς μεταβολή.
Στον αντίποδα, ο Τιτάν έχασε 4,57%, με τον ΟΤΕ να ακολουθεί με απώλειες 2,64%. Άνω του 1% ήταν η πτώση σε Πειραιώς, ΟΛΠ και Eurobank, με την τελευταία μάλιστα να “μαζεύει” το ενδοσυνεδριακό -5,93%. Ήπια πτωτικά έκλεισαν οι Εθνική, Motor Oil και Ελλάκτωρ.
